投资资产管理产品有哪些？各类产品全解析

《投资资产管理产品有哪些》

一、银行类资产管理产品

1. 活期理财产品

银行的活期理财产品是一种流动性很强的资产管理产品。这类产品通常具有以下特点：

• 收益相对稳定但不会太高，年化收益率一般在1% - 3%左右。它主要投资于货币市场工具，如短期国债、央行票据、银行间拆借等。
• 可以随时支取，这对于投资者来说非常方便，就像活期存款一样，但收益却比活期存款高一些。例如，某大型银行的活期理财，投资者可以通过手机银行随时赎回资金，资金到账速度也较快，一般T + 1日就能到账。

2. 定期理财产品

银行的定期理财产品则更注重资金的长期增值：

• 期限多样，从3个月到5年不等。期限越长，往往预期收益率越高。比如3个月期的定期理财可能年化收益率在3% - 4%，而5年期的可能会达到4% - 5%。
• 投资范围相对较广，除了货币市场工具外，还可能涉及债券、信托计划等。不过，这种产品在未到期时一般不能提前支取，如果提前支取可能会损失部分收益或者本金。

3. 结构性存款

结构性存款是一种特殊的银行理财：

• 一部分资金用于传统的存款获取固定收益，另一部分资金与金融衍生品挂钩，如汇率、利率、股票指数等。它的收益具有一定的不确定性，可能获得较高收益，也可能收益较低。例如，如果一款结构性存款与美元兑人民币汇率挂钩，当汇率满足一定条件时，投资者可以获得高于普通存款的收益。
• 风险等级相对适中，适合有一定风险承受能力又想追求比普通存款更高收益的投资者。同时，由于有存款的属性，在一定程度上保障了本金的安全。

二、证券类资产管理产品

1. 公募基金

（1）货币基金

货币基金是公募基金里流动性和安全性较好的品种：

• 主要投资于短期货币工具，如现金、银行存款、债券回购等。它的收益较为稳定，年化收益率多数时候在2% - 3%之间波动。例如余额宝就是一种货币基金，用户可以随时将资金存入或取出，并且每天都能看到收益到账。
• 风险极低，几乎可以忽略不计。这使得它成为很多投资者存放闲置资金的好去处，尤其是那些对流动性要求很高，又不想承担风险的投资者。

（2）债券基金

债券基金主要投资于债券市场：

• 收益情况取决于债券市场的表现。当债券市场行情较好时，年化收益率可能达到5% - 8%。不过，债券基金也存在风险，如利率风险。如果市场利率上升，债券价格会下跌，从而影响债券基金的净值。
• 按照投资债券的类型不同，可以分为纯债基金、一级债基和二级债基。纯债基金只投资债券，一级债基除了债券还可以参与一级市场新股申购，二级债基则可以在二级市场买卖股票，所以二级债基的风险相对更高一些。

（3）股票基金

股票基金主要投资于股票市场：

• 收益潜力较大，在股市行情好的时候，年化收益率可能超过30%甚至更高。但同时，风险也非常高。例如在2007年和2015年的牛市期间，很多股票基金都取得了惊人的收益，但随后的熊市中，这些基金的净值也大幅下跌。
• 适合风险偏好较高、投资期限较长且希望获取较高收益的投资者。股票基金的管理风格也有多种，包括价值型、成长型、平衡型等。

（4）混合基金

混合基金综合了债券基金和股票基金的特点：

• 通过调整股票和债券的配置比例来平衡风险和收益。比如，在市场风险较高时，增加债券的配置比例，降低股票的占比；在市场行情较好时，提高股票的比例。其年化收益率波动范围较大，可能在 - 10% - 20%之间，具体取决于股票和债券的配置比例以及市场情况。
• 适合具有一定风险承受能力，但又希望通过资产配置来分散风险的投资者。

2. 券商资管产品

（1）集合资产管理计划

券商的集合资产管理计划是由证券公司发起设立并担任管理人的一种资产管理产品：

• 投资范围广泛，可涵盖股票、债券、基金、期货等多种金融资产。根据风险等级不同，可分为低风险、中风险和高风险产品。低风险产品主要投资于固定收益类资产，如债券、货币市场工具等；高风险产品则可能更多地涉足股票、股指期货等权益类和衍生品类资产。
• 起投金额一般相对较高，有的产品起投金额可能在5万 - 10万元。在收益方面，不同类型的集合计划收益差异较大，低风险产品年化收益率可能在3% - 5%，高风险产品则收益波动较大，可能在 - 10% - 30%之间。

（2）定向资产管理计划

定向资产管理计划是为单一客户定制的资产管理服务：

• 根据客户的特定需求和风险偏好进行资产配置。例如，某个高净值客户对股票投资有特殊要求，希望重点投资于某些新兴行业的股票，券商就可以为其设计专门的定向资产管理计划。这种计划的保密性较强，因为是针对单一客户的，所以不会公开披露投资组合等信息。
• 在费用方面，由于是定制化服务，费用可能相对较高，包括管理费、托管费等。同时，风险也完全取决于客户指定的投资方向和资产配置策略。

三、保险类资产管理产品

1. 分红险

分红险是兼具保险保障和投资功能的产品：

• 保险公司会将经营成果的一部分以红利的形式分配给投保人。红利的多少取决于保险公司的实际经营情况，包括投资收益、死亡率、费用率等因素。一般来说，分红险的收益相对较为稳定但不会过高，年化收益率可能在2% - 4%左右。
• 从保障功能来看，分红险提供一定的身故、伤残等保障。例如，某分红险产品在提供基本保额的身故保障的同时，每年根据保险公司的经营情况分配红利，红利可以累积生息或者用于抵交保费等。

2. 万能险

万能险有一个灵活的账户：

• 投保人缴纳的保费会被分成两部分，一部分用于提供基本的保险保障，另一部分进入万能账户进行投资增值。万能账户的收益与保险公司的投资业绩有关，通常会设定一个最低保证利率，如1.75% - 3%，实际收益可能会高于这个保底利率。
• 投保人可以在一定范围内灵活调整保费缴纳金额和领取金额。但是，万能险也存在一些风险，如初始费用较高，而且如果过早地大量领取账户价值，可能会影响保险的保障功能和未来的收益。

3. 投连险

投连险是一种风险和收益都相对较高的保险资产管理产品：

• 它的投资账户与资本市场直接相连，主要投资于股票、债券、基金等金融资产。收益情况完全取决于投资账户的表现，有可能获得很高的收益，但也可能面临较大的亏损。例如在股票市场行情好的时候，投连险的投资账户可能实现年化10% - 20%的收益率，但在股市下跌时，也可能出现较大幅度的净值缩水。
• 投连险一般会设置多个不同风险等级的投资账户供投保人选择，如激进型、稳健型和保守型账户。投保人可以根据自己的风险偏好将保费分配到不同的账户中。

四、信托类资产管理